在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)等有利條件影響股價(jià)，以獲取利潤(rùn)。莊家大多數(shù)時(shí)間是在與散戶(hù)博弈，莊家要贏利就要從散戶(hù)的口袋里“搶”錢(qián)。在這場(chǎng)博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢(qián)，或者說(shuō)為了“搶”到更多的錢(qián)，常常窮盡其所能。散戶(hù)要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價(jià)獲取最大的收益。

正如彼得·林奇所說(shuō)：“不進(jìn)行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗。”對(duì)于散戶(hù)而言，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術(shù)特點(diǎn)，就可以有針對(duì)性地制定跟莊策略。散戶(hù)跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，掌握莊家坐莊的規(guī)律，不斷提高對(duì)股市以及坐莊的認(rèn)識(shí)，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數(shù)人。

主力為什么要洗盤(pán)呢?

(資料圖)

因?yàn)槊恳粋€(gè)控盤(pán)主力無(wú)論手段多么高明，其只能控制流通盤(pán)部分或大部分流通籌碼，而市場(chǎng)上仍然保留著一定意義上的流通股份。而這一定意義上的流通股份的持有者，隨著股價(jià)的逐步上漲，已經(jīng)漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒(méi)有被排除引信的炸彈，揣在主力懷中，時(shí)刻威脅著主力資金的安全，很大程度上制約和牽制著 主力再次造高股價(jià)。這些小資金投資者由于資金較小，持有流通籌碼的份額較少，和控盤(pán)主力的大資金持有者持有流通籌碼的份額比較起來(lái)，有著船小好掉頭的巨大 優(yōu)勢(shì)。這樣勢(shì)必會(huì)造成主力在做高股價(jià)后在高位派發(fā)獲利籌碼的難度。

作為控盤(pán)主力，往往在股價(jià)有一定漲幅或是取得階段性勝利后，或獲利籌碼涌動(dòng)時(shí)，恰當(dāng)?shù)乩么髣?shì)或者個(gè)股利空、傳聞，強(qiáng)制股價(jià)，破壞原來(lái)的走勢(shì)，進(jìn)入箱體震蕩或平臺(tái)整理、或向下打壓股價(jià)，通過(guò)股價(jià)走勢(shì) 上的不確定性，破壞小資金持有者對(duì)市場(chǎng)正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大在資金持有者的恐慌情緒，進(jìn)一步虛妄地深化在資金持有者對(duì)后市錯(cuò)誤的感知 能力。

利用這些散戶(hù)投資者對(duì)后市股價(jià)走勢(shì)的不確定性，促使獲利的小資金持有者和散戶(hù)投資者中的不堅(jiān)定分子，交出 籌碼和看好后市的新多或新的增量資金入駐，充分換手，從而進(jìn)一步提高和墊高除了主力以外投資者的投資成本，為日后再次做高股價(jià)，打下牢固的基礎(chǔ)。依次類(lèi) 推，周而復(fù)始，經(jīng)過(guò)幾輪漲升與洗盤(pán)后，其他投資者的投資成本也越提越高，最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無(wú)意識(shí)地幫助主力鎖倉(cāng)，從而 淪為主力出貨時(shí)的掩護(hù)部隊(duì)。

控盤(pán)主力就是在這種潛移默化的過(guò)程中，漸漸瓦解了小資金持有者和散戶(hù)投資者船小好掉 調(diào)頭的優(yōu)勢(shì)。也通過(guò)層層遞進(jìn)，誘敵深入的方式，化解了自有資金過(guò)于龐大，形成的船大難調(diào)頭的劣根性。主力就是采用這種循序漸進(jìn)的方式，一步一步，小心翼翼地將小資金持有者和散戶(hù)投資者引向了空頭大軍的埋伏圈。

空頭陷阱有發(fā)生在歷史低位區(qū)的，也有在拉升途中的。這里我們將分別闡述。

1.拉升途中的空頭陷阱

莊股在主升段之前，一般都有一個(gè)洗盤(pán)動(dòng)作。用兵之道，后方穩(wěn)固與否尤為重要，進(jìn)攻之前，殺一個(gè)回馬槍?zhuān)瑨咔逵嗄酰バ母勾蠡迹涂梢蚤L(zhǎng)驅(qū)直入了。有些個(gè)股走勢(shì)也是如此，好端端走上升通道，突然因某種外在因素牽制連連下挫。在圖形無(wú)比難看、中小散戶(hù)奪路而逃之際，該股卻逐步企穩(wěn)，隨后反身向上，走出回升行情，有的更是從此絕塵而去。原來(lái)那只是莊家打壓震倉(cāng)的一個(gè)空頭陷阱，是拉升之前的一個(gè)回馬槍。

2.低位區(qū)的空頭陷阱

一般情況下，莊家建倉(cāng)主要可分為兩個(gè)階段：

一是低位盤(pán)整中耐心收集，但由于調(diào)整時(shí)間已長(zhǎng)，市場(chǎng)大多籌碼已沉淀，交投始終不活躍，因此收集到的籌碼是相當(dāng)有限的，充其量只能算是莊家的底倉(cāng)；

二是推高股價(jià)，利用頻繁的震蕩加大建倉(cāng)力度，這樣在走勢(shì)圖上就會(huì)形成成交量持續(xù)放大的盤(pán)升態(tài)勢(shì)。

經(jīng)過(guò)這兩個(gè)階段，莊家基本完成了建倉(cāng)任務(wù)，這時(shí)大多會(huì)遭遇到一個(gè)打壓洗盤(pán)過(guò)程，即突然一改上升通道的強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，走出明顯下跌行情，這時(shí)莊家突然銷(xiāo)聲匿跡，下方似乎被抽空了似的，沒(méi)有一點(diǎn)承接力，跌勢(shì)非常兇猛，總之技術(shù)形態(tài)越難看、盤(pán)面走勢(shì)越疲弱，就越能將浮籌騙出局，則莊家的洗盤(pán)目的也就達(dá)到了。這可以說(shuō)是出現(xiàn)空頭陷阱的基本動(dòng)因。

既然稱(chēng)之為空頭陷阱，自然是一個(gè)買(mǎi)入機(jī)會(huì)，而且是非常好的機(jī)會(huì)。那么如何加以判別呢？筆者認(rèn)為可以把握以下幾個(gè)方面：

一是長(zhǎng)期調(diào)整較充分的個(gè)股，當(dāng)股價(jià)處在歷史低位區(qū)，出現(xiàn)這種形態(tài)應(yīng)引起高度關(guān)注；

二是成交量的變化，在前期的震蕩筑底中，曾出現(xiàn)不規(guī)則放量現(xiàn)象；上升通道中量能則持續(xù)放大；下跌時(shí)基本呈無(wú)量空跌狀態(tài)；

三是年線(xiàn)已經(jīng)由長(zhǎng)期下行轉(zhuǎn)為上行，這時(shí)中長(zhǎng)期均線(xiàn)系統(tǒng)一般都保持向上趨勢(shì)，當(dāng)股價(jià)跌至年線(xiàn)或半年線(xiàn)時(shí)獲得強(qiáng)支撐（若兩線(xiàn)交匯或接近，這種支撐力度將更強(qiáng)）。

符合以上特征的，則買(mǎi)入信號(hào)的可信度相對(duì)就比較高。

下面結(jié)合實(shí)例進(jìn)一步分析：莊家洗盤(pán)過(guò)程中常使用的空頭陷阱洗盤(pán)模式

一、技術(shù)關(guān)口洗盤(pán)模式

“關(guān)口”一詞，一般是指起決定作用的時(shí)機(jī)或轉(zhuǎn)折點(diǎn)。技術(shù)關(guān)口則表示對(duì)股價(jià)起決定作用的時(shí)機(jī)或轉(zhuǎn)折點(diǎn)。因此，投資者在投資過(guò)程中，一般都比較重視股價(jià)技術(shù)關(guān)口之后的走勢(shì)，以此來(lái)指導(dǎo)自己下一步的投資策略。莊家也正是利用了投資者的這一心理，往往在個(gè)股股價(jià)的關(guān)鍵技術(shù)關(guān)口上做文章，設(shè)置空頭陷阱，進(jìn)而達(dá)到自己坐莊洗盤(pán)的目的。

在熊市之末，莊家會(huì)通過(guò)各種方式制造恐慌氣氛，讓投資者感到大盤(pán)仍會(huì)繼續(xù)下探。當(dāng)投資者紛紛斬倉(cāng)出逃，莊家會(huì)制造逼空行情。牛市之初，指數(shù)面臨整數(shù)位，前期高點(diǎn)頸線(xiàn)位，密集成交區(qū)重要技術(shù)關(guān)口，市場(chǎng)人士及中小投資者普遍認(rèn)為大盤(pán)難以突破時(shí)，莊家往往借助資金的優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)決突破，使得持股者紛紛下馬，而場(chǎng)外資金則見(jiàn)風(fēng)使舵，跟風(fēng)追漲。有的投資者退場(chǎng)后反身殺入，充當(dāng)抬轎者，莊家又乘機(jī)擴(kuò)大戰(zhàn)果。

比如，莊家會(huì)打壓擊穿股價(jià)的成本價(jià)，讓投資者紛紛賣(mài)出股票進(jìn)行洗盤(pán)。擊穿成本位是一種最傳統(tǒng)的手法，莊家在建倉(cāng)完成后，往往利用大勢(shì)轉(zhuǎn)弱或利空消息，瘋狂打壓股價(jià)，有時(shí)候甚至不惜擊穿自己的建倉(cāng)成本。以此震懾中小投資者，獲取更多的廉價(jià)籌碼，為今后的拉升清除障礙。有時(shí)莊家也會(huì)采用擊穿股價(jià)前期的低點(diǎn)，讓持股的投資者對(duì)該股的后市紛紛看跌，進(jìn)而賣(mài)出自己手中的籌碼。莊家在低價(jià)吃進(jìn)這些籌碼之后，又利用自己的資金優(yōu)勢(shì)拉升股價(jià)，使前期賣(mài)出籌碼的投資者無(wú)所適從。

為了使大家對(duì)技術(shù)關(guān)口空頭陷阱洗盤(pán)模式有一個(gè)更深刻的認(rèn)識(shí)，下面我們舉例進(jìn)行說(shuō)明。

如圖1-1所示，在招商銀行（600036）日K線(xiàn)圖中，該股股價(jià)前期處于持續(xù)回調(diào)之中，其成交量也出現(xiàn)了一定的萎縮。該股莊家利用大盤(pán)走弱一路吸籌，在股價(jià)初步企穩(wěn)之時(shí)，建倉(cāng)初步完成。莊家為了鎖定更多的戰(zhàn)略籌碼，在盤(pán)中拉出一根大陰線(xiàn)，使股價(jià)創(chuàng)出新低。持有該股的中小投資者對(duì)該股后市紛紛看跌，進(jìn)而割肉離場(chǎng)觀望。而此時(shí)，莊家趁機(jī)吸取浮動(dòng)籌碼。股價(jià)在低位徘徊數(shù)日之后，莊家利用其資金優(yōu)勢(shì)開(kāi)始拉動(dòng)股價(jià)。自此，該股結(jié)束了前期的跌勢(shì)，開(kāi)始了新一輪的上漲行情。

二、K線(xiàn)形態(tài)洗盤(pán)模式

一些典型的K線(xiàn)或K線(xiàn)組合，在很大程度上可以提高投資決策的正確性。底部看漲K線(xiàn)組合出現(xiàn)時(shí)，會(huì)告訴投資者股價(jià)很快就會(huì)上升，要趕快建倉(cāng)；頂部看跌K線(xiàn)組合出現(xiàn)時(shí)，會(huì)告訴投資者風(fēng)險(xiǎn)已大，要及時(shí)獲利了結(jié)。一般認(rèn)為K線(xiàn)的下影線(xiàn)長(zhǎng)表示下檔有支撐，但在不同的價(jià)位、不同的時(shí)間，表達(dá)的信息是不同的。

在實(shí)戰(zhàn)中，K線(xiàn)組合方式多種多樣，結(jié)合實(shí)戰(zhàn)案例進(jìn)行講解，可增強(qiáng)投資者的看盤(pán)感，提升洞察盤(pán)面、捕捉交易信號(hào)的能力。在低位，下影線(xiàn)長(zhǎng)可以認(rèn)為下檔有支撐；但在較高的位置，這可能是主力提前出貨，試盤(pán)或者“騙線(xiàn)”（制造假K線(xiàn)）。

K線(xiàn)形態(tài)分析是技術(shù)分析的重要組成部分，其中有很多典型的技術(shù)形態(tài)對(duì)于研判股價(jià)走勢(shì)很有幫助，有許多技術(shù)派人士把它們當(dāng)成買(mǎi)賣(mài)股票的重要依據(jù)。正因?yàn)檫@樣，它也成了莊家用來(lái)制造陷阱的工具。莊家利用技術(shù)形態(tài)設(shè)置空頭陷阱：

其一，就是將一些典型的底部形態(tài)如W底、頭肩頂、圓底改變成下降途中的整理形態(tài)（如下降三角形、下降矩形、下降旗形、下降楔形）。例如，在底部時(shí)，莊家為了震倉(cāng)洗盤(pán)，可以把W底改變?yōu)橄陆等切危仁挂恍┗I碼“割肉”潛逃，如果換手充分，莊家反手拉升，使下降三角形變成三重底。

其二，在拉升中途故意制造出一些典型的頂部形態(tài)，如M頭形態(tài)、圓頂形態(tài)等，嚇走膽小的投資者。

其三，是在走勢(shì)圖上制造一些典型的具有看空意義的K線(xiàn)形態(tài)，時(shí)而滿(mǎn)天“烏云蓋頂”，時(shí)而“三只烏鴉”，時(shí)而“黃昏之星”，讓投資者作出錯(cuò)誤的判斷。

為了使大家對(duì)K線(xiàn)形態(tài)空頭陷阱洗盤(pán)模式有一個(gè)更深刻的認(rèn)識(shí)，下面我們舉例進(jìn)行說(shuō)明。

如圖2-1所示，在首創(chuàng)股份（600008）日K線(xiàn)圖中，該股股價(jià)前期處于爬升走勢(shì)之中，其成交量隨著股價(jià)的上漲也出現(xiàn)了一定程度的放大。由于投資者紛紛看好該股的后市，該股莊家無(wú)法以較低的成本繼續(xù)吸收籌碼。莊家為了達(dá)到獲取更多籌碼的目的，在該股的日K線(xiàn)圖中拉出三根陰線(xiàn)，形成“三只烏鴉”的看空組合，使持股者誤以為股價(jià)將出現(xiàn)回落而紛紛賣(mài)出籌碼。而此時(shí)，莊家則趁機(jī)吸取浮動(dòng)籌碼，以達(dá)到自己洗盤(pán)的目的。股價(jià)在低位徘徊數(shù)日之后，莊家利用自己的資金優(yōu)勢(shì)拉升股價(jià)，使股價(jià)繼續(xù)原來(lái)的走勢(shì)。

最后，對(duì)于散戶(hù)投資者來(lái)說(shuō)，一定要記住求多，未必就能得多。很多時(shí)候，那樣做除了讓人失去平常心之外，什么也得不到。反倒是那些做得少的，做得精的，能夠賺到錢(qián)。“少”的內(nèi)涵，其實(shí)是明確、清楚，不存在模棱兩可。所以，不要總想著“多多益善”，而應(yīng)轉(zhuǎn)變自己的思維，以少為多。在股票投資過(guò)程中，以下幾個(gè)方面尤其要注意“少”。

第一，機(jī)會(huì)方面：堅(jiān)持一種方法，抓住屬于你的機(jī)會(huì)，而非抓住所有的機(jī)會(huì)。市場(chǎng)上會(huì)有千千萬(wàn)萬(wàn)的機(jī)會(huì)，你不可能抓住所有的機(jī)會(huì)，只能抓住屬于自己的機(jī)會(huì)。什么是屬于自己的機(jī)會(huì)？就是你的交易系統(tǒng)框架下的機(jī)會(huì)。只有被你的交易系統(tǒng)界定的機(jī)會(huì)，才是屬于你的。根據(jù)交易系統(tǒng)信號(hào)，尋找你的機(jī)會(huì)進(jìn)行操作，以少為足，且莫貪多。

第二，指標(biāo)方面：選擇指標(biāo)，盡量要少。很多人喜歡使用多種指標(biāo)，他們覺(jué)得指標(biāo)越多，判斷行情就會(huì)越精準(zhǔn)。但事實(shí)上并不是。指標(biāo)就是用于買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)準(zhǔn)。你認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)是多好，還是少好呢？標(biāo)準(zhǔn)太多，往往會(huì)導(dǎo)致交易混亂。運(yùn)用少量指標(biāo)，才能帶來(lái)最好的執(zhí)行力，因?yàn)樗敲鞔_的。如果使用均線(xiàn)，則盡量使用大參數(shù)均線(xiàn)，這樣可以降低交易頻率，提高勝率。

第三，短線(xiàn)方面：堅(jiān)持唯一的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，沒(méi)有更多買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。明確一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)和一個(gè)賣(mài)點(diǎn)進(jìn)行操作，不操作其他買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。比如，你決定在突破20日均線(xiàn)買(mǎi)入、跌破10日線(xiàn)賣(mài)出，那就根據(jù)這類(lèi)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)建立操盤(pán)計(jì)劃，而不用去管其他買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。做短線(xiàn)的交易頻率比中線(xiàn)、長(zhǎng)線(xiàn)要高很多，不能使用太復(fù)雜的判斷系統(tǒng)，需要的是簡(jiǎn)單直接的方法，反復(fù)進(jìn)行操作。太復(fù)雜了，就容易影響操作的一致性紀(jì)律。中線(xiàn)、長(zhǎng)線(xiàn)不用始終盯市，有時(shí)可能會(huì)錯(cuò)過(guò)自己需要的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，所以需要考慮在其他買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)。而短線(xiàn)經(jīng)常性看盤(pán)，不存在錯(cuò)過(guò)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的問(wèn)題，所以不用考慮其他買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。假如你錯(cuò)過(guò)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，只能說(shuō)明你的執(zhí)行力有問(wèn)題，不能說(shuō)明買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)無(wú)效。

對(duì)短線(xiàn)投資來(lái)說(shuō)，“少即是多”的理念最容易被忽略。而實(shí)際上短線(xiàn)操盤(pán)需要更強(qiáng)的自控能力來(lái)控制自己的交易頻次，簡(jiǎn)化自己的交易。讓交易簡(jiǎn)單化，對(duì)我們構(gòu)建清晰的交易系統(tǒng)具有十分重要的意義。