墜落

像是在黑暗中的一場(chǎng)墜落。沒(méi)有任何支點(diǎn)、也不知道會(huì)下墜多久。

“大家到現(xiàn)在都是懵的”，一位在印度政府禁令名單中的 App 所在公司員工高慧(化名)對(duì)記者說(shuō)。“我們甚至沒(méi)有組建危機(jī)小組”，公司內(nèi)部沒(méi)有任何公開(kāi)流動(dòng)的信息，不知道下一步應(yīng)該怎么做，“我們自身能觸達(dá)的信息太少了”。

6 月 29 日晚，印度電子信息技術(shù)部對(duì)外宣布，為了印度主權(quán)完整、國(guó)防、國(guó)家安全及公共秩序，決定禁用包括 TikTok、Kwai、UC Browser、WeChat 在內(nèi)的 59 款 App。59 款 App 均來(lái)自中國(guó)，文件中未對(duì)禁用方式、時(shí)間等作出明確計(jì)劃。印度政府在文件中稱，這些應(yīng)用存在違規(guī)行為，“此舉將維護(hù)印度移動(dòng)和互聯(lián)網(wǎng)用戶的利益，是確保印度網(wǎng)絡(luò)空間安全和主權(quán)的針對(duì)性舉動(dòng)”。

一開(kāi)始，高慧對(duì)事態(tài)的發(fā)展還保持樂(lè)觀。禁令發(fā)出后，他們沒(méi)有收到任何來(lái)自印度政府的通知，跑去和 App Store 及 Google Play 溝通，也沒(méi)有任何具體的信息。她安慰自己，之前 Tik Tok 也被下架過(guò)，但很短時(shí)間又重新上架了，她判斷，“應(yīng)該不是一個(gè)長(zhǎng)期的行為”。

很快，事態(tài)開(kāi)始惡化。第二天，字節(jié)跳動(dòng)旗下的 3 款 App TikTok、Helo、Vigo Video 在印度市場(chǎng)下架，相關(guān)人士向記者表示，這是字節(jié)跳動(dòng)主動(dòng)下架。

7 月 1 日，QQ 郵箱已無(wú)法正常使用，微信部分語(yǔ)音及視頻通話功能受限。

“我們也被下架了”，7 月 2 日下午，高慧才發(fā)現(xiàn)這一事實(shí)，沒(méi)人通知她，是她自己登不上 App 的印度服務(wù)區(qū)才發(fā)現(xiàn)的。

截至發(fā)稿，記者查詢大部分在名單上的中國(guó) App，均已下架。

損失無(wú)疑是巨大的。過(guò)去數(shù)年，來(lái)自中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)公司和投資機(jī)構(gòu)們?cè)谟《仁袌?chǎng)豪擲千金，投資規(guī)模在短短幾年內(nèi)翻了十余倍?？偛课挥诿腺I的研究機(jī)構(gòu) Gateway House 提供的數(shù)據(jù)顯示，印度 30 家獨(dú)角獸企業(yè)中，18 家獲得過(guò)來(lái)自中國(guó)的投資。無(wú)數(shù)人抱著“下一個(gè)中國(guó)”的期盼來(lái)到印度，2018 年，Google Play 印度地區(qū)排名前 100 個(gè) App 中，有 44 個(gè)來(lái)自中國(guó)。

目前尚不清楚印度此次禁令持續(xù)的時(shí)間、禁令范圍是否有擴(kuò)大可能。但無(wú)論如何，對(duì)于名單上的中國(guó)公司們來(lái)說(shuō)，印度市場(chǎng)已經(jīng)短暫地和他們告別了，而他們甚至毫無(wú)辦法。

“這個(gè)階段，大部分人能做的事情并不多”，一位在禁令名單中的工具類 App 創(chuàng)始人對(duì)記者表示，“我們沒(méi)有什么特別要做的”。

一位在印的第三方支付企業(yè)人士透露，由于印度政策收緊，Google、Facebook 等企業(yè)已經(jīng)限制了中國(guó)企業(yè)在印度的廣告投放。過(guò)去，它們是中國(guó) App 主要的廣告投放渠道。

恐慌的情緒在蔓延，更多在印創(chuàng)業(yè)者及投資人拒絕了采訪請(qǐng)求，即便他們未出現(xiàn)在此次禁令的名單上。一位在名單之外的企業(yè)服務(wù)類公司創(chuàng)始人對(duì)鳳凰網(wǎng)科技說(shuō)，“你只能先做好自己的事情”。他們暫未受到禁令影響，但名單上不少 App 都是他們的客戶。

“現(xiàn)在最重要的就是保持低調(diào)，不要讓人覺(jué)得你是一家中國(guó)公司”，他說(shuō)。

預(yù)兆

禁令的到來(lái)早有預(yù)兆。

早在 6 月 29 日禁令真正下發(fā)之前，外網(wǎng)曾流傳一份限制中國(guó)應(yīng)用的文件，該指令由印度電子和信息技術(shù)部下屬的國(guó)家信息中心簽署，要求 Apple 及 Google 立即限制應(yīng)用商店中的 14 款中國(guó) App，包括 Tiktok、Club Factory、Clash of Kings、Bigo Live、Vigo Video 等。

不過(guò)，6 月 19 日，印度新聞信息局官方推特發(fā)文辟謠，稱該信息是偽造，印度政府從未下發(fā)過(guò)類似指令。但僅在 10 天后，該指令就正式下發(fā)，并擴(kuò)大至 59 款 App，上述 14 款 App 部分也在最新名單之中。

“我們心里都知道肯定會(huì)發(fā)生這樣的大事”，曾在華為印度及部分中資企業(yè)任職的印度人穆恪杰說(shuō)，自從中印邊界發(fā)生沖突以來(lái)，印度國(guó)內(nèi)抵制中國(guó)的聲音便愈演愈烈，“這是給中國(guó)的一個(gè)信息，為了逼迫中國(guó)”。

6 月初，印度市場(chǎng)上曾出現(xiàn)一款“Remove China Apps(一鍵刪除中國(guó)應(yīng)用)”的 App，可識(shí)別用戶手機(jī)上安裝的中國(guó)應(yīng)用，并一鍵刪除。該應(yīng)用發(fā)布僅兩周后就飆升至 Google Play 印度下載榜第一。但之后該應(yīng)用被 Google 下架，Google 回應(yīng)稱該應(yīng)用違反了 Google Play 的相關(guān)政策。

在那之后，又有印度開(kāi)發(fā)者上傳了一款“Made In India”的應(yīng)用，可通過(guò)掃描條形碼識(shí)別該產(chǎn)品是否為印度制造。

“不算特別意外吧”，長(zhǎng)期關(guān)注印度市場(chǎng)的竺帆創(chuàng)始人兼 CEO 黎劍說(shuō)，多位關(guān)注印度市場(chǎng)的投資人均向記者表達(dá)了相同觀點(diǎn)，持續(xù)數(shù)月的緊張局勢(shì)令他們對(duì)印度政府禁令措施有了心理預(yù)期。

由于疫情影響，今年以來(lái)，不少中國(guó)投資機(jī)構(gòu)在印投資多處于放緩狀態(tài)。4 月 17 日，印度政府更新了FDI (外國(guó)直接投資)政策，要求來(lái)自印度接壤國(guó)家的資本在印投資時(shí)，必須事先獲得印度政府批準(zhǔn)。這意味著不管是對(duì)在印企業(yè)的增資或投資行為，都要受到印度政府的審查。

“以前印度對(duì)外資的審查并不嚴(yán)格”，印興資本合伙人林美含對(duì)記者表示，“很多公司一開(kāi)始來(lái)印度，可以先做業(yè)務(wù)，要么先租用一個(gè)印度殼公司，再慢慢做股東變更，要么通過(guò)代持方式，但現(xiàn)在，你必須先向印度政府報(bào)備，再走審批流程”。

“這個(gè)政策對(duì)我們的影響是非常大的”，林美含說(shuō)。這是一家專注于服務(wù)印度市場(chǎng)的 FA 機(jī)構(gòu)，在班加羅爾設(shè)有辦公室。過(guò)去幾年，他們幫助了不少中國(guó)投資者對(duì)印度企業(yè)的投資，原計(jì)劃今年擴(kuò)大規(guī)模，但現(xiàn)在，他們的步調(diào)不得不放緩。

雖然該政策面向所有與印度接壤的國(guó)家，但不少市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，該政策是針對(duì)中國(guó)。“實(shí)踐中這一要求已經(jīng)對(duì)很多中國(guó)投資者的項(xiàng)目產(chǎn)生了延誤等不良影響，印度政府甚至指示其駐中國(guó)的使領(lǐng)館對(duì)投資者進(jìn)行面試，讓不少中國(guó)投資者唏噓”，大恒竺成律師事務(wù)所合伙人李欽對(duì)鳳凰網(wǎng)科技說(shuō)。

“從損失上來(lái)說(shuō)，F(xiàn)DI 遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì) App 的禁令”，黎劍說(shuō)，“禁令名單上的 59 個(gè) App 有影響力的不過(guò) 20 個(gè)，F(xiàn)DI 則是覆蓋所有資本”。據(jù)他了解，自 FDI 更新后，還沒(méi)有任何一家機(jī)構(gòu)通過(guò)審批，“一分錢都沒(méi)有進(jìn)去”。

受此影響的不只是初創(chuàng)公司，印度本土企業(yè)也困于暫時(shí)無(wú)法拿到來(lái)自中國(guó)的資金。“大多數(shù)印度公司現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始積極尋找其他途徑獲得投資，印度政府也在采取措施牽線搭橋，補(bǔ)上資金缺口”，HSA Advocates 律師事務(wù)所合伙人Dipti Lavya Swain 說(shuō)，他常年幫助印度企業(yè)與外國(guó)資本的投資事宜，“但對(duì)于實(shí)體在中國(guó)的印度全資子公司來(lái)說(shuō)，有可能面臨融資障礙”。

一位接近小米的投資人士告訴記者，國(guó)內(nèi)各投資機(jī)構(gòu)在印投資都是暫緩狀態(tài)，“最近都在看東南亞和西歐了，只是在跟律師不斷更新政策進(jìn)度，把卡在中間的案子盡量處理完，新 Case 都沒(méi)在看了，要等政策明朗”。

擴(kuò)大

受到影響的不止于 TMT 行業(yè)，事實(shí)上，這場(chǎng)禁令波及的范圍更廣。

6 月 24 日，路透社援引匿名消息稱，印度政府扣押了來(lái)自中國(guó)的集裝箱，導(dǎo)致大量中國(guó)制造的電子元器件積壓在印度港口，涉及公司包括蘋(píng)果、思科、戴爾及福特汽車等。印度媒體也對(duì)外證實(shí)這一消息。

三筆來(lái)自中國(guó)的投資被印度政府暫停，涉及長(zhǎng)城及北汽福田兩家汽車制造商，以及一家液壓設(shè)備制造企業(yè)，投資規(guī)模總計(jì)近 50 億元人民幣。印度工業(yè)部長(zhǎng) Subhash Desai 對(duì)外稱，上述三家公司與印度的投資協(xié)議是在中印邊境沖突之前簽署，印度外交部建議不再繼續(xù)與中國(guó)企業(yè)簽署任何進(jìn)一步的合作協(xié)議。

李遠(yuǎn)揚(yáng)(化名)在印度疫情爆發(fā)之初就回到了中國(guó)，此前他在印度帶領(lǐng)了一只 7 個(gè)人的小團(tuán)隊(duì)，做面向印度政府部門(mén)的硬件業(yè)務(wù)。中印在邊境發(fā)生沖突、印度對(duì)華的姿態(tài)發(fā)生變化之后，他的團(tuán)隊(duì)再也沒(méi)接到任何訂單，“在印度沒(méi)有任何收入，還要支付這些印度員工的工資”。

據(jù)他了解，由于發(fā)生了大量抵制中國(guó)的抗議活動(dòng)，海爾、美的在印銷量基本上只有平時(shí)的 1/4。

中國(guó)的手機(jī)廠商們比資本機(jī)構(gòu)更早看到了印度市場(chǎng)的潛力，早在 2012 年金立手機(jī)就進(jìn)入了印度市場(chǎng)。目前，中國(guó)手機(jī)廠商們占據(jù)了印度智能手機(jī)超過(guò) 80%的市場(chǎng)份額。

但現(xiàn)在，由于印度國(guó)內(nèi)的抵制情緒，他們也受到了影響。據(jù)印度媒體報(bào)道，來(lái)自市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的消息，2020 年第二季度，中國(guó)廠商在印度智能手機(jī)市場(chǎng)份額首次出現(xiàn)下滑情況。

小米在印度手機(jī)市場(chǎng)占有超過(guò) 30%的份額，小米印度負(fù)責(zé)人 Manu Kumar Jain 在接受媒體采訪時(shí)表示，小米在印業(yè)務(wù)并未受到直接影響。他強(qiáng)調(diào)，印度市場(chǎng)的小米產(chǎn)品大部分均在印度本土生產(chǎn)，65%的零部件來(lái)自本地。但與此同時(shí)，小米已將部分印度的線下門(mén)店招牌更改為“Made In India”。

近年來(lái)，中國(guó)的手機(jī)廠商們?cè)诒就粱矫孀鲞^(guò)諸多努力，除了聘用當(dāng)?shù)貓F(tuán)隊(duì)，還不惜在印度大舉建廠。華為、小米、vivo、OPPO 等主要玩家均在印度設(shè)有本地工廠。

“去中國(guó)化是很重要的一步”，一位曾在 vivo 印度工作過(guò)的人士對(duì)記者表示，早在 2017 年中印邊境緊張時(shí)，他們?cè)谟《乳T(mén)店就曾受到印度民眾的打砸，“但是現(xiàn)在你再去問(wèn)很多印度人，他們甚至都不太知道 vivo 或者 OPPO 是中國(guó)的公司”。

“印度制造”在此時(shí)受到了歡迎。一些與中國(guó)公司對(duì)標(biāo)的印度本土 App 下載量在禁令期間飆升。Chingari 是一款對(duì)標(biāo) TikTok 的印度 App，它的聯(lián)合創(chuàng)始人日前在 Twitter 上透露，Chingari 下載量從 6 月 30 日的每小時(shí) 10 萬(wàn)次攀升至 7 月 1 日的每小時(shí) 30 萬(wàn)次，用戶的大量涌入甚至造成了服務(wù)器的崩潰。

有意思的是，由于高慧公司開(kāi)發(fā)的 App 被禁，用戶急于尋求替代品，他們?cè)谟《仁袌?chǎng)布局的其他同類 App 下載量飆升，“我們其他產(chǎn)品爆量了”。

打擊

這已經(jīng)不是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)人第一次在印度遭受打擊了。

印度是世界上第二大的人口大國(guó)，它同時(shí)擁有全球最多的年輕人口和接近 4 億的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)人口。經(jīng)歷過(guò)中國(guó)人口紅利的互聯(lián)網(wǎng)人無(wú)法忽視掉這個(gè)巨大市場(chǎng)，但很快，他們發(fā)現(xiàn)，這里不是中國(guó)，想要在印度復(fù)制中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，幾乎沒(méi)有可能。

多位關(guān)注印度市場(chǎng)人士均向記者表示，印度市場(chǎng)變現(xiàn)極難。“雖然印度市場(chǎng)號(hào)稱有 4 億移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)人口，但真正有價(jià)值的可能才不到 1 億”，一位曾去印度考察過(guò)的投資人說(shuō)，印度貧富差距巨大，除了頭部的 1 億用戶外，剩下的基本上都是剛剛觸網(wǎng)的底層民眾。

印度的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)幾乎是在一夕之間成長(zhǎng)起來(lái)。2016 年，印度首富 Mukesh Ambani 通過(guò)旗下電信運(yùn)營(yíng)商 Reliance Jio 向用戶提供免費(fèi)的 4G 網(wǎng)絡(luò)，直至當(dāng)年年底。這一計(jì)劃此后一再被延長(zhǎng)。Reliance Jio 還推出了售價(jià)僅為 1000 盧布(約合 100 人民幣)4G 手機(jī)，該手機(jī)擁有非智能機(jī)的外觀，卻可使用 4G 網(wǎng)絡(luò)，連接 Facebook、YouTube 等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。

這一政策極大推進(jìn)了印度 4G 網(wǎng)絡(luò)的普及。去年底，Mukesh 對(duì)外表示，印度是全球最快從 2G/3G 轉(zhuǎn)型到 4G 的國(guó)家，他們將在 2020 年成為一個(gè)全面 4G 的國(guó)家。

同時(shí)，這也造成了印度的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶付費(fèi)率低下、單個(gè)用戶價(jià)值不高。一位在禁令名單上的獨(dú)角獸 App 創(chuàng)始人稱，盡管他們的產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到千萬(wàn)級(jí)別的月活，也拿到了 BAT 級(jí)別的融資，但仍未依賴主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利。

對(duì)于那些早早布局全球的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們來(lái)說(shuō)，盈利顯然不是第一要素。“大廠們要的是市場(chǎng)，要的是未來(lái)，它們不 Care 燒錢”，揚(yáng)帆出海創(chuàng)始人兼 CEO 劉武華說(shuō)。

以 TIkTok 為例，印度市場(chǎng)為 TikTok 貢獻(xiàn)了至少 1.2 億用戶，是 TikTok 全球最大市場(chǎng)。字節(jié)跳動(dòng)還計(jì)劃，未來(lái)三年在印度投資 10 億美元。即便如此，據(jù)彭博社報(bào)道，字節(jié)跳動(dòng)去年在印度市場(chǎng)收入 95%來(lái)自母公司服務(wù)費(fèi)，真正從印度市場(chǎng)獲取的利潤(rùn)僅占 5%。

瞄準(zhǔn)印度市場(chǎng)的不只是中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)人，全球的外國(guó)資本幾乎全都在印度下了重注，軟銀、紅杉資本、老虎基金均在印度大肆布局，客觀上導(dǎo)致印度初創(chuàng)公司估值高漲。黎劍對(duì)鳳凰網(wǎng)科技稱，2015 年至 2016 年間，印度一些明星項(xiàng)目的估值甚至可能會(huì)高出實(shí)際估值的 3 倍以上。

“老虎基金都開(kāi)始在印度投資初創(chuàng)公司了”，上述投資人說(shuō)，這是一個(gè)明顯的信號(hào)——在中國(guó)，老虎基金更多投資的是中后期的獨(dú)角獸公司。這意味著，印度市場(chǎng)的投資門(mén)檻正在提高。

等待

時(shí)間——這是大多數(shù)人聊起印度市場(chǎng)反復(fù)提到的詞匯。印度仍然是未來(lái) 10 年全球最具潛力的新興市場(chǎng)，他們不愿放棄。

“我們對(duì)印度市場(chǎng)的判斷是長(zhǎng)期的，看的是未來(lái) 5 到 10 年的機(jī)會(huì)，不會(huì)被短期的動(dòng)蕩影響”，印興資本合伙人林美含說(shuō)。她早在 2016 年便來(lái)到印度，十分看好印度未來(lái)的市場(chǎng)前景，“這不是一個(gè)賺快錢的市場(chǎng)，你必須要扎根在這里、長(zhǎng)期地去做”。

印度的 FDI 政策更新后，林美含忙于向國(guó)內(nèi)的投資人解釋在印投資的問(wèn)題。他們連續(xù)組織了兩場(chǎng)線上活動(dòng)，請(qǐng)了印度當(dāng)?shù)氐穆蓭煷鹨?。她仍然保持?lè)觀情緒，“事情很快就會(huì)過(guò)去，不過(guò)是周期長(zhǎng)短而已”。

竺帆創(chuàng)始人兼 CEO 黎劍表達(dá)了相似的觀點(diǎn)，“從時(shí)間上講，應(yīng)該兩個(gè)月內(nèi)可以解決掉，但這是建立在中印雙方緩和的大前提下”。

多年來(lái)，中國(guó)資本在印度市場(chǎng)的大舉進(jìn)攻已經(jīng)深入到行業(yè)的方方面面，印度多數(shù)頭部獨(dú)角獸企業(yè)均拿到過(guò)來(lái)自中國(guó)的資金，中國(guó)頭部的互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊及阿里，甚至在印度玩起了“投資戰(zhàn)”，互相下注不同賽道的頭部獨(dú)角獸企業(yè)，印度最大的支付平臺(tái) Paytm、最大的外賣平臺(tái) Swiggy 及 ZoMoTo、打車軟件 Ola 都有他們的身影。

“毫無(wú)疑問(wèn)，過(guò)去幾年印度的初創(chuàng)企業(yè)從中國(guó)獲得了大量直接投資”，HSA Advocates律師事務(wù)所合伙人Dipti Lavya Swain 說(shuō)。但他表示，政治與商業(yè)有著各自不同的立場(chǎng)，對(duì)于當(dāng)下印度來(lái)說(shuō)，“國(guó)家安全放在首位”。

“印度和中國(guó)是亞洲甚至世界公認(rèn)的重要經(jīng)濟(jì)體，中印的貿(mào)易和投資環(huán)境會(huì)好轉(zhuǎn)，但這需要一些時(shí)間，并且很大程度上取決于雙方政府的策略”，他說(shuō)。

大恒竺成律師事務(wù)所合伙人李欽分析認(rèn)為，印度政府一直以來(lái)對(duì)中國(guó)投資都在采取一種“軟硬兼施”的策略，希望“同化”中國(guó)投資，也就是不希望中國(guó)投資者自己到印度單干，而是采取和印度某些合作對(duì)象進(jìn)行深度綁定的方式。

具體而言，比如在 TMT 行業(yè)，與其把中國(guó)背景的 App 搬到印度來(lái)，不如直接投資印度本土的 App。他舉例，上述提及的 Paytm、ZoMaTo 等企業(yè)均未在此次封禁名單之列。

“印度作為一個(gè) 1991 年實(shí)施對(duì)外開(kāi)放政策的新興市場(chǎng)國(guó)家，其政府和民眾對(duì)于‘外資’這個(gè)概念的理解，仍道阻且長(zhǎng)”，李欽說(shuō)。

但對(duì)于不少出海的中國(guó)創(chuàng)業(yè)者而言，中印關(guān)系的緊張不由得使他們對(duì)印度市場(chǎng)心生猶豫。此前專注于服務(wù)印度市場(chǎng)的志象網(wǎng)創(chuàng)始人胡劍龍?jiān)谏缃黄脚_(tái)上表示，未來(lái)他們?nèi)詴?huì)持續(xù)關(guān)注印度，不會(huì)因?yàn)槎唐诰謩?shì)影響。但同時(shí)，他們也會(huì)關(guān)注更多的新興市場(chǎng)，“我們未來(lái)不僅僅只關(guān)注印度”。

“以前中國(guó)創(chuàng)業(yè)者出海，可能團(tuán)隊(duì)在國(guó)內(nèi)，只是在海外雇傭了團(tuán)隊(duì)，遙控指揮。但是在當(dāng)下越來(lái)越封閉、保守主義興起的時(shí)期，已經(jīng)不可行了”，揚(yáng)帆出海創(chuàng)始人兼 CEO 劉武華建議，“假設(shè)你有一些核心的合伙人級(jí)別的成員是當(dāng)?shù)氐?，那么?duì)抗這種風(fēng)險(xiǎn)(的能力)會(huì)比較強(qiáng)。”

一位早年便關(guān)注海外的頭部投資機(jī)構(gòu)人士對(duì)鳳凰網(wǎng)科技稱，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者在出海時(shí)應(yīng)該更加考慮政治因素，優(yōu)先開(kāi)辟與中國(guó)友好的市場(chǎng)。

沒(méi)有更多的辦法了，除了等待。

微信被禁后，滯留在印度的人們臨時(shí)組建了在印人士群。聊天中，一些人開(kāi)始擔(dān)憂起安全問(wèn)題，詢問(wèn)是否會(huì)有包機(jī)回國(guó)。
（ 薛星星 鄭媛 ）