【期貨早高峰-音頻版】

宏觀要聞

【資料圖】

1. 國(guó)家發(fā)展改革委黨組召開會(huì)議指出，要推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)整體好轉(zhuǎn)，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)定不移推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)化高水平科技自立自強(qiáng)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，切實(shí)保障和改善民生。

2. 上海發(fā)改委印發(fā)《上海市2023年碳達(dá)峰碳中和及節(jié)能減排重點(diǎn)工作安排》，文件指出，嚴(yán)格控制煤炭消費(fèi)總量，推動(dòng)本地“光伏+”綜合開發(fā)利用、杭州灣海上風(fēng)電建設(shè)、市外清潔電力通道建設(shè)，推進(jìn)新能源汽車發(fā)展，積極推進(jìn)內(nèi)河船舶電動(dòng)化發(fā)展。

全球期貨市場(chǎng)異動(dòng)

1.國(guó)際油價(jià)集體上漲，美油6月合約漲1.04%報(bào)78.68美元/桶，布油7月合約漲1.18%報(bào)82.42美元/桶。

2. COMEX黃金期貨收漲0.45%報(bào)1999.4美元/盎司，COMEX白銀期貨收漲0.71%報(bào)25.235美元/盎司。

3. 倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME期銅跌0.57%報(bào)8744美元/噸，LME期鋅跌1.82%報(bào)2669.5美元/噸，LME期鎳跌1.01%報(bào)24230美元/噸，LME期鋁跌0.48%報(bào)2385美元/噸，LME期錫漲0.14%報(bào)26630美元/噸，LME期鉛跌0.93%報(bào)2141美元/噸。

4. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.95%報(bào)1435.25美分/蒲式耳；玉米期貨跌1.22%報(bào)607.75美分/蒲式耳，小麥期貨跌2.27%報(bào)657.75美分/蒲式耳。

5. 國(guó)內(nèi)期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，20號(hào)膠漲超4%，橡膠漲近4%，棉花、燃料油漲近3%；純堿跌近3%。基本金屬漲跌不一，滬鎳漲0.52%，不銹鋼漲0.3%，不銹鋼漲0.3%，滬鉛跌0.07%，滬鋁跌0.37%，滬銅跌0.45%，滬鋅跌1.29%。

黑色系熱點(diǎn)資訊

1. 中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)姜維表示，總體看，房地產(chǎn)仍沒有明顯的復(fù)蘇上升態(tài)勢(shì)，鋼鐵需求大幅提升尚無(wú)動(dòng)力。

2. 從山西太原市生態(tài)環(huán)境局了解到，為有效防治大氣污染，24日起，將太原市區(qū)劃定為高污染燃料禁燃區(qū)。區(qū)域內(nèi)禁止新建、擴(kuò)建、改建燃用高污染燃料設(shè)施，禁止銷售、燃用高污染燃料，有效期5年。

3. 據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，4月中旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存1170萬(wàn)噸，環(huán)比減少48萬(wàn)噸，下降3.9%，庫(kù)存繼續(xù)下降；比年初增加418萬(wàn)噸，上升55.6%；比上年同期減少164萬(wàn)噸，下降12.3%。

4. 據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，4月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2289.83萬(wàn)噸、生鐵2020.73萬(wàn)噸、鋼材2199.48萬(wàn)噸。其中粗鋼日產(chǎn)228.98萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.38%；生鐵日產(chǎn)202.07萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.08%；鋼材日產(chǎn)219.95萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)0.93%。

5. 據(jù)Mysteel，4月17日-4月23日中國(guó)47港鐵礦石到港總量2351.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加142.3萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2206.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加44.9萬(wàn)噸。

6. 據(jù)Mysteel，4月17日-4月23日澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運(yùn)總量2397.6萬(wàn)噸，環(huán)比增加644.8萬(wàn)噸。全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量2938.1萬(wàn)噸，環(huán)比增加631.3萬(wàn)噸。

7. 據(jù)Mysteel，西北聯(lián)鋼各股東鋼企及區(qū)域內(nèi)主要鋼企計(jì)劃從4月25日開始自發(fā)自律進(jìn)行減停產(chǎn)，減產(chǎn)比例不低于30%，涉及高爐15座以上（包含前期已停產(chǎn)高爐），預(yù)計(jì)日均減少鐵水產(chǎn)量6萬(wàn)噸以上，減產(chǎn)時(shí)間暫定至五月底，復(fù)產(chǎn)時(shí)間待定。

農(nóng)產(chǎn)品熱點(diǎn)資訊

1. 據(jù)Mysteel，截至2023年4月21日（第16周），全國(guó)重點(diǎn)地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫(kù)存約85.53萬(wàn)噸，較上周減少4.26萬(wàn)噸，降幅4.74%；同比2022年第16周棕櫚油商業(yè)庫(kù)存增加55.49萬(wàn)噸。全國(guó)重點(diǎn)地區(qū)豆油商業(yè)庫(kù)存約66.55萬(wàn)噸，較上次統(tǒng)計(jì)增加1.14萬(wàn)噸，增幅1.74%。

2. 據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至4月24日，全國(guó)進(jìn)口大豆港口庫(kù)存為653.499萬(wàn)噸，4月17日為658.032萬(wàn)噸，環(huán)比減少4.533萬(wàn)噸。

3. 據(jù)國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)，截至4月19日，全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格為14.30元/公斤，比4月12日下跌1.92%；主要批發(fā)市場(chǎng)玉米價(jià)格為2.84元/公斤，比4月12日下跌0.70%；豬糧比價(jià)為5.04，比4月12日下跌1.18%。

4. 農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)AgRural周一稱，截至上周四，巴西2022/23年度大豆收割率為92%，較前一周增加6%，去年同期為91%。

5. 農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)Sovecon發(fā)布報(bào)告稱，預(yù)計(jì)4月俄羅斯小麥、大麥、玉米的總出口量為490萬(wàn)噸，低于3月的535萬(wàn)噸，但高于去年4月的270萬(wàn)噸。

6. 阿根廷經(jīng)濟(jì)部能源秘書處報(bào)告稱，生物乙醇的最新價(jià)格定在每升148479比索（約0.68美元），之前為每升141409比索。生物柴油價(jià)格則從之前的283106比索上升到294430比索。新價(jià)格從官方公報(bào)公布之日起生效。

7. 美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）公布數(shù)據(jù)，民間出口商報(bào)告取消對(duì)中國(guó)出口銷售2022/23年度的玉米32.7萬(wàn)噸。

8. 美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）公布數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為374960噸，玉米出口檢驗(yàn)量為913813噸，小麥出口檢驗(yàn)量為363826噸，均符合市場(chǎng)預(yù)期。當(dāng)周美國(guó)對(duì)華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的34.16%，上周是53.24%。對(duì)華玉米出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的15.51%，上周是6.41%。

9. 美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示，截至4月23日當(dāng)周，美國(guó)大豆播種率為9%，市場(chǎng)預(yù)期為8%，去年同期為3%，五年均值為4%，此前一周為4%。美國(guó)玉米播種率為14%，市場(chǎng)預(yù)期為14%，去年同期為7%，此前一周為8%，五年均值為11%。

能源化工熱點(diǎn)資訊

1. 據(jù)隆眾資訊，截至4月23日，國(guó)內(nèi)PVC社會(huì)庫(kù)存在51.12萬(wàn)噸，環(huán)比減少1.63%，同比增加45.39%。

2. 據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士的數(shù)據(jù)顯示，隨著廉價(jià)俄羅斯石油的進(jìn)口激增，歐佩克在印度石油進(jìn)口中的份額在2022/23年以最快的速度下降到至少22年來(lái)的最低水平。

3. 4月24日，大商所成功召開2023年會(huì)員大會(huì)。會(huì)議提出，推動(dòng)產(chǎn)品生態(tài)鏈建設(shè)實(shí)現(xiàn)新躍升。以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，平穩(wěn)推出乙二醇、苯乙烯期權(quán)等，加快推進(jìn)新產(chǎn)品新工具研發(fā)和上市準(zhǔn)備。

4. 俄羅斯政府消息人士表示，俄羅斯有望在2023年生產(chǎn)出超過(guò)預(yù)期的4.8億噸石油。

5. 業(yè)內(nèi)人士指出，眼下國(guó)內(nèi)會(huì)展行業(yè)全面復(fù)蘇，主要銅版紙企業(yè)在手的訂單都比較理想，銅版紙的盈利水平較前段時(shí)間也有所改善。中紙聯(lián)研報(bào)顯示，晨鳴紙業(yè)等企業(yè)相繼發(fā)布漲價(jià)函，5月1日起，針對(duì)銅版紙?zhí)醿r(jià)100元/噸，未來(lái)估計(jì)還會(huì)有更多紙廠跟進(jìn)。結(jié)合目前市場(chǎng)情況，漲價(jià)有效性有待進(jìn)一步確認(rèn)。

金屬熱點(diǎn)資訊

1. 工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌強(qiáng)調(diào)，下一步，完善政策體系，推動(dòng)研究并盡快明確2023年后車購(gòu)稅減免政策，制定加快充換電建設(shè)、公共領(lǐng)域新能源汽車推廣應(yīng)用等支持政策。

2. 倫敦金屬交易所（LME）公告，將銅的保證金從700美元/噸下調(diào)至680美元/噸，將錫的保證金從3350美元/噸上調(diào)至3443美元/噸，將鎳的保證金從5700美元/噸下調(diào)至5301美元/噸，從2023年4月27日收盤后生效。

3. 國(guó)家稅務(wù)總局最新數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，全國(guó)共有125.7萬(wàn)輛新能源汽車享受政策優(yōu)惠，同比增長(zhǎng)17.5%；免征新能源汽車車輛購(gòu)置稅212.4億元，同比增長(zhǎng)36%。

4. 全球最大的衍生品交易所芝商所（CME）表示，不打算推出與倫敦金屬交易所（LME）競(jìng)爭(zhēng)的鎳合約，盡管其首席執(zhí)行官稱倫敦金屬交易所存在“很多問(wèn)題”。芝商所CEO表示，要推出合約還有一些障礙需要克服，比如物理金屬的儲(chǔ)存和運(yùn)輸。

夸夸“期”談——品種交易邏輯大揭秘！

1. 純堿已經(jīng)進(jìn)入加速下跌階段？

光大期貨分析認(rèn)為，在4月供需偏寬松的背景下，累庫(kù)和訂單下滑是現(xiàn)貨價(jià)格下跌的主導(dǎo)因素，純堿期貨價(jià)格重心隨之下移。在遠(yuǎn)興投產(chǎn)預(yù)期下，市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)弱，純堿企業(yè)訂單天數(shù)大幅走低，部分生產(chǎn)廠家也有意向通過(guò)提前拋貨鎖定目前的生產(chǎn)利潤(rùn)，預(yù)計(jì)五一節(jié)前，期價(jià)或維持弱勢(shì)震蕩局面。

2. 鋼材期貨“跌跌不休”，何時(shí)才能止跌？

建信期貨分析認(rèn)為，除去去年疫情對(duì)鋼材市場(chǎng)的特殊影響，今年鋼材市場(chǎng)整體供需形勢(shì)，較2019-2021年均表現(xiàn)為供應(yīng)偏高而需求偏弱。盡管穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、刺激消費(fèi)政策陸續(xù)出臺(tái)，但消費(fèi)末端的需求回升，短期難以快速傳導(dǎo)至鋼材需求；疊加近期鋼廠開始減產(chǎn)，首先對(duì)原料影響較大，導(dǎo)致鋼材成本繼續(xù)下滑，鋼材價(jià)格會(huì)跟隨原料價(jià)格下跌。預(yù)計(jì)后市鋼材期貨或偏弱震蕩，而鋼材現(xiàn)貨價(jià)格或仍有補(bǔ)跌空間。

近日重要期貨數(shù)據(jù)和事件一覽：

1. 4月25日，MPOA馬來(lái)西亞公布4月1-20日毛棕櫚油產(chǎn)量，此前MPOA數(shù)據(jù)顯示，2023年3月1-31日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量預(yù)計(jì)比2月份增長(zhǎng)2.27%。關(guān)注4月前20日馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量的變化。

2. 4月26日20:00-21:00，巴西國(guó)家商品供應(yīng)公司（Conab）第一次巴西2023/24年度甘蔗產(chǎn)量調(diào)查結(jié)果公布。據(jù)Conab最新數(shù)據(jù)顯示，巴西2023年甘蔗種植面積降至12年來(lái)最低水平，主要是因?yàn)檗r(nóng)民轉(zhuǎn)向了大豆和玉米等高利潤(rùn)作物。盡管種植面積減少，但是由于天氣好轉(zhuǎn)，單產(chǎn)有所提高。

3. 4月26日20:30，加拿大公布三月小麥、油菜籽、大豆播種面積。關(guān)注此報(bào)告中對(duì)加拿大油菜籽種植面積的同比、環(huán)比的描述。

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