證券市場違法違規(guī)呈現(xiàn)新特征。

證監(jiān)會(huì)3月24日公布了2022年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，其中曾震動(dòng)市場的海航控股系列案、同濟(jì)堂百億收入造假案、豫金剛石實(shí)控人指使造假案、宜華集團(tuán)大股東操縱案、堂堂所“約定審計(jì)意見”案等都赫然在列。

【資料圖】

此次入選的案例當(dāng)中，信息披露違法違規(guī)占比依然最高，除操縱案、內(nèi)幕交易案外，此次入選的案例當(dāng)中，還有多例不屬于三大違法類型、但也頗具典型性的案例，比如上海瀛翊違規(guī)減持藥明康德案、莊某等人違規(guī)出借證券賬戶案等。每一個(gè)入選的典型案例背后，都傳遞出稽查執(zhí)法部門對某類違法違規(guī)行為堅(jiān)決打擊的信號。

信披違法是重災(zāi)區(qū)，多起巨額財(cái)務(wù)造假

20大典型案例中，信息披露違法違規(guī)占據(jù)9席。涉及上市公司分別是同濟(jì)堂、豫金剛石、金正大、勝利精密、*ST新億、海航控股、中超控股、金沙江投資、福建福晟。

同濟(jì)堂信息披露違法違規(guī)案，是一起上市公司系統(tǒng)性造假的典型案例，收入造假金額超過200億。

2016至2019年，同濟(jì)堂健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司通過子公司虛構(gòu)銷售及采購業(yè)務(wù)、虛增銷售及管理費(fèi)用、偽造銀行回單等方式，累計(jì)虛增收入211.21億元、利潤28.16億元。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案表明上市公司財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重破壞資本市場信息披露秩序，侵蝕市場誠信基礎(chǔ)，監(jiān)管部門必將予以嚴(yán)厲打擊。

豫金剛石信息披露違法違規(guī)案是一起上市公司實(shí)際控制人指使造假的典型案例。

2016至2019年，鄭州華晶金剛石股份有限公司實(shí)際控制人策劃、指使公司通過虛構(gòu)銷售交易及股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易等方式累計(jì)虛增利潤1.5億元，通過虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)等方式虛增資產(chǎn)18.56億元。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案警示，上市公司實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守法律底線，不得濫用控制地位從事違法行為。

金正大信息披露違法違規(guī)案是一起上市公司虛構(gòu)貿(mào)易造假的典型案件，收入造假超過230億。

2015至2018年上半年，金正大生態(tài)工程集團(tuán)股份有限公司通過虛構(gòu)與供應(yīng)商、客戶之間的貿(mào)易業(yè)務(wù)，累計(jì)虛增收入230.73億元、利潤19.89億元。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案警示，上市公司應(yīng)當(dāng)依法誠信經(jīng)營，杜絕弄虛作假等違法行為，否則必將受到法律制裁。

勝利精密信息披露違法違規(guī)案是一起上市公司重組標(biāo)的財(cái)務(wù)造假的典型案例。

2016至2018年，蘇州勝利精密制造科技股份有限公司（下稱“勝利精密”）收購標(biāo)的智誠光學(xué)科技有限公司通過虛開主營產(chǎn)品銷售發(fā)票、虛假銷售原材料、未及時(shí)入賬原材料等方式實(shí)施造假，導(dǎo)致勝利精密累計(jì)虛增利潤總額6.54億元。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案表明，監(jiān)管部門強(qiáng)化并購重組事中事后監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊操控業(yè)績、虛假披露等違法行為，為發(fā)揮資本市場并購重組“主渠道”作用提供法治保障。

*ST新億信息披露違法違規(guī)案是一起上市公司財(cái)務(wù)造假、規(guī)避退市的典型案例。

2018至2019年，新疆億路萬源實(shí)業(yè)控股股份有限公司通過虛增保理業(yè)務(wù)營業(yè)外收入等方式虛增利潤，連續(xù)兩年財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重失實(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)觸及退市標(biāo)準(zhǔn)，2022年3月公司股票終止上市。證監(jiān)會(huì)表示，本案表明，監(jiān)管部門嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，堅(jiān)決打擊以財(cái)務(wù)造假為手段規(guī)避退市的行為，促進(jìn)形成優(yōu)勝劣汰的良好市場生態(tài)。

海航控股等公司信息披露違法違規(guī)系列案，是一起控股股東侵害上市公司利益的典型案例。

2018至2020年，海航集團(tuán)有限公司（下稱“海航集團(tuán)”）要求海南航空控股股份有限公司、海南機(jī)場設(shè)施股份有限公司、供銷大集集團(tuán)股份有限公司、海越能源集團(tuán)股份有限公司、易航科技股份有限公司、海南新生飛翔文化傳媒股份有限公司、海航冷鏈控股股份有限公司、海航投資集團(tuán)股份有限公司等下屬公司向海航集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方提供資金、違規(guī)擔(dān)保，導(dǎo)致巨額資金占用。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案表明，監(jiān)管部門從嚴(yán)懲治違規(guī)擔(dān)保占用等損害上市公司利益的違法行為，切實(shí)保護(hù)中小股東合法權(quán)益。

中超控股信息披露違法違規(guī)案是一起上市公司實(shí)際控制人違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的典型案例。

2018年，在上市公司實(shí)際控制人的組織、指使下，江蘇中超控股股份有限公司虛構(gòu)采購合同，通過商業(yè)保理業(yè)務(wù)違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金7000萬元，形成非經(jīng)營性占用且未按規(guī)定披露。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案表明，上市公司應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易等重大信息，嚴(yán)守規(guī)范運(yùn)作底線。

金沙江投資信息披露違法違規(guī)案是一起北交所上市公司控股股東違規(guī)占用的典型案例。

2021至2022年，云南生物谷藥業(yè)股份有限公司（下稱“生物谷”）控股股東金沙江投資有限公司、實(shí)際控制人林某，通過關(guān)聯(lián)交易累計(jì)占用生物谷資金3.56億元。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案表明，監(jiān)管部門緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，督促上市公司實(shí)際控制人、大股東增強(qiáng)公眾公司意識，切實(shí)履行誠信義務(wù)。

福建福晟信息披露違法違規(guī)案是一起公司債券發(fā)行人信息披露違法的典型案例。

2019年8月至12月，福建福晟集團(tuán)有限公司（下稱“福建福晟”）及其子公司發(fā)生7筆債務(wù)違約，涉及金額14.7億元。福建福晟未按規(guī)定披露上述債務(wù)違約情況。同時(shí)，福建福晟還存在未按期披露“18福晟02”等4只公開發(fā)行債券2020年中期報(bào)告、年度報(bào)告等行為。證監(jiān)會(huì)提示稱，本案表明，監(jiān)管部門嚴(yán)格落實(shí)債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作安排，依法查處債券信息披露違法行為，維護(hù)債券市場誠信基礎(chǔ)。

入選案例違法類型多樣，強(qiáng)監(jiān)管信號明確

此次典型案例中，操縱案、內(nèi)幕交易案相對有所下降，但入選案例都具有典型特征。

其中，宜華集團(tuán)等操縱市場案，是一起上市公司大股東操縱本公司股價(jià)的典型案例。王某操縱市場案是一起慣犯多次操縱股票的典型案例。秦某操縱期貨合約價(jià)格案則是一起操縱期貨合約價(jià)格的典型案例。

內(nèi)幕交易方面，安控科技實(shí)際控制人俞某泄露內(nèi)幕信息案，是一起上市公司實(shí)際控制人泄露內(nèi)幕信息的典型案例。唐某等人內(nèi)幕交易案則是一起并購重組環(huán)節(jié)內(nèi)幕交易窩案的典型案例。

中介機(jī)構(gòu)方面，3個(gè)典型案例涉及了5家中介機(jī)構(gòu)。一個(gè)是國海證券、大公國際資信評估、山東魯成律師事務(wù)所在山東勝通集團(tuán)股份有限公司的債券發(fā)行當(dāng)中未勤勉盡責(zé)，另一個(gè)是深圳堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所在*ST新億年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)執(zhí)業(yè)中與公司約定審計(jì)意見，還有一個(gè)是永拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在金剛玻璃財(cái)報(bào)審計(jì)中“走過場”式審計(jì)。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和執(zhí)業(yè)規(guī)則的要求審慎執(zhí)業(yè)，認(rèn)真履行核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)職責(zé)，為上市公司提供高質(zhì)量服務(wù)。

除上述案例外，此次入選的還有3個(gè)相對特殊的案例。

一個(gè)是莊某等人違規(guī)出借證券賬戶案，本案是一起違規(guī)出借證券賬戶的典型案例。值得注意的是，該案處罰金額并不高，涉案的莊某、俞某被分別處以3萬元罰款，但該案針對賬戶實(shí)名制傳遞出清晰的監(jiān)管信號。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，新《證券法》進(jìn)一步強(qiáng)化了證券賬戶實(shí)名制要求，加大了懲戒力度，投資者要增強(qiáng)守法意識，依法依規(guī)使用證券賬戶。

另一個(gè)是上海瀛翊違規(guī)減持藥明康德案，本案是一起上市公司股東違規(guī)減持股份的典型案例。該案中上海瀛翊作為原始股東，違反相關(guān)承諾，違規(guī)減持藥明康德股票金額28.94億元，被處以2億元罰款，罰金規(guī)模較高。借此，證監(jiān)會(huì)提示，監(jiān)管部門堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，引導(dǎo)上市公司股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護(hù)資本市場交易秩序。

此外還有一個(gè)案例為網(wǎng)信證券違法違規(guī)案。本案是一起證券公司報(bào)送虛假材料的典型案件。證監(jiān)會(huì)提示，本案表明，證券公司向監(jiān)管部門報(bào)送的信息、資料，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，弄虛作假將受到法律懲處。